本篇著重從公司的組織架構(gòu)和職責(zé)來看應(yīng)當(dāng)如何管理基金公司的風(fēng)險。

一般來說，公司完整的風(fēng)險管理組織架構(gòu)自上而下可分為①董事會、②公司管理層、③公司管理層下設(shè)履行風(fēng)險管理職能的委員會、④風(fēng)險管理職能部門或崗位、⑤各業(yè)務(wù)部門、⑥各級員工。

①董事會負責(zé)確定公司風(fēng)險管理的總體目標，審議重大事件、重大決策的風(fēng)險評估意見（此處定為審議而非批準，是由于某些突發(fā)事件如投資失誤、系統(tǒng)癱瘓或客戶大額贖回，如果每次都需要將解決方案報董事會批準，可能會導(dǎo)致延誤時機。因此該職責(zé)更適合由公司管理層決策），批準公司基本風(fēng)險管理制度，審議公司風(fēng)險管理報告，授權(quán)董事會下設(shè)風(fēng)險管理委員會履行相應(yīng)風(fēng)險管理和監(jiān)督職責(zé)。

②公司管理層負責(zé)根據(jù)董事會的風(fēng)險管理戰(zhàn)略，制定與公司發(fā)展戰(zhàn)略、整體風(fēng)險承受能力相匹配的風(fēng)險管理制度，在董事會授權(quán)范圍內(nèi)批準重大事件、重大決策的風(fēng)險評估意見和解決方案，按章程或規(guī)定履行報告程序。

③公司管理層下設(shè)履行風(fēng)險管理職能的委員會負責(zé)指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和監(jiān)督各職能部門開展風(fēng)險管理工作。

④風(fēng)險管理職能部門或崗位負責(zé)協(xié)同各業(yè)務(wù)部門制定風(fēng)險管理流程、評估指標，督促相關(guān)部門落實公司的各項決策和風(fēng)險管理制度，組織公司推動風(fēng)險管理文化建設(shè)。由于內(nèi)控措施設(shè)置得再完美，也無法阻止人員的凌駕，因此需重點加強人員的風(fēng)險管理理念

⑤各業(yè)務(wù)部門負責(zé)具體制定本部門業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險管理制度及相關(guān)應(yīng)對措施、控制流程、監(jiān)控指標等并組織實施，配合和支持風(fēng)險管理職能部門或崗位的工作。

⑥各級員工中部門負責(zé)人是第一責(zé)任人，基金經(jīng)理（投資經(jīng)理）是相應(yīng)投資組合風(fēng)險管理的第一責(zé)任人；所有員工是直接責(zé)任人，負責(zé)具體風(fēng)險管理職責(zé)的實施。風(fēng)險管理需強調(diào)全員風(fēng)險管理，加強員工的法律法規(guī)和公司規(guī)章制度培訓(xùn)學(xué)習(xí)。

在日常工作中，各崗位的風(fēng)險和收益往往不匹配。比如有些產(chǎn)品部門或投研部門會發(fā)一些與公司戰(zhàn)略不相符的高收益或通道類產(chǎn)品，產(chǎn)品部門或投研部門可能當(dāng)期就會獲得業(yè)績提成，而在實際項目到期或中間發(fā)生風(fēng)險時，責(zé)任卻不是由這兩個部門承擔(dān)，往往是風(fēng)險管理部門被追究責(zé)任，但其實風(fēng)險卻不是該部門所能把控的。

因此，很多基金公司建議由總經(jīng)理牽頭相關(guān)委員會工作，這樣在項目初期即可獲得風(fēng)險管理的話語權(quán)。總經(jīng)理作為風(fēng)險管理一把手，即可確保公司戰(zhàn)略和風(fēng)險管理的匹配。

（編輯：四維）