（報(bào)告出品方/作者：民生證券，呂偉）

1 “政策東風(fēng)”促 “三位一體”，醫(yī)療 IT 行業(yè)迎百億增量

10 月 14 日，國(guó)家衛(wèi)健委、中醫(yī)藥管理局聯(lián)合印發(fā)《公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)行動(dòng)（2021-2025 年）》，提出重點(diǎn)建設(shè)“三位一體”智慧醫(yī)院。以提升互聯(lián)網(wǎng)與醫(yī)療健康的融合程度，促進(jìn)醫(yī)療現(xiàn) 代化進(jìn)程的進(jìn)展，國(guó)家衛(wèi)健委提出將信息化作為醫(yī)院基本建設(shè)的優(yōu)先領(lǐng)域，建設(shè)電子病歷、智慧 服務(wù)、智慧管理“三位一體”的智慧醫(yī)院信息系統(tǒng)；完善智慧醫(yī)院分級(jí)評(píng)估頂層設(shè)計(jì)；提高醫(yī)療 服務(wù)的智慧化、個(gè)性化水平，推進(jìn)醫(yī)院信息化建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化水平，落實(shí)國(guó)家和行業(yè)信息化 標(biāo)準(zhǔn)。

“三位一體”智慧醫(yī)院主要包括三大評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，分別是電子病歷評(píng)級(jí)、智慧服務(wù)評(píng)級(jí)與智慧 管理評(píng)級(jí)。衛(wèi)健委要求，到 2022 年，全國(guó)二級(jí)和三級(jí)公立醫(yī)院電子病歷應(yīng)用水平平均級(jí)別分別達(dá) 到 3 級(jí)和 4 級(jí)，智慧服務(wù)平均級(jí)別力爭(zhēng)達(dá)到 2 級(jí)和 3 級(jí)，智慧管理平均級(jí)別力爭(zhēng)達(dá)到 1 級(jí)和 2 級(jí)， 能夠支撐線上線下一體化的醫(yī)療服務(wù)新模式；

到 2025 年，建成一批發(fā)揮示范引領(lǐng)作用的智慧醫(yī)院，形成“線上 線下”一體化醫(yī)療服務(wù)模 式，進(jìn)一步增強(qiáng)醫(yī)療服務(wù)區(qū)域均衡性。以電子病歷為核心的醫(yī)院信息化包括智慧醫(yī)療、智慧服務(wù)、 智慧管理，其中，智慧醫(yī)療評(píng)級(jí)主要面向醫(yī)務(wù)人員（包括電子病歷系統(tǒng)應(yīng)用水平、藥事、護(hù)理、 醫(yī)技質(zhì)量等），智慧服務(wù)則面向廣大居民和患者（包括診前、診中、診后安全），智慧管理面向醫(yī) 院自身管理（包括物資、運(yùn)營(yíng)、科研、后勤管理）；“三位一體”是智慧醫(yī)院建設(shè)的頂層設(shè)計(jì)，更 是提升醫(yī)院現(xiàn)代化管理水平的有效工具。

電子病歷評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)最早于 2011 年由國(guó)家衛(wèi)生部頒布。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、5G、物聯(lián)網(wǎng)等新技 術(shù)和新應(yīng)用的發(fā)展，為滿足提高醫(yī)療系統(tǒng)信息化效率的需求，國(guó)家衛(wèi)健委在 2018 年 3 月開(kāi)始修 訂新的電子病歷標(biāo)準(zhǔn)。隨后在 2018 年 8 月，國(guó)家衛(wèi)健委頒布《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)以電子病歷為核心 的醫(yī)療機(jī)構(gòu)信息化建設(shè)工作的通知》，加速推進(jìn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)信息化建設(shè)。同年 12 月，新版的《電子 病歷系統(tǒng)功能應(yīng)用水平分級(jí)評(píng)價(jià)方法及標(biāo)準(zhǔn)（試行）》由國(guó)家衛(wèi)健委正式發(fā)布，對(duì)基于電子病歷的 醫(yī)療信息系統(tǒng)提出具體要求。隨后在 2019 年 3 月，《醫(yī)院智慧服務(wù)分級(jí)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)體系（試行）》 正式發(fā)布，推動(dòng)大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下智慧醫(yī)院的建設(shè)。2021 年 3 月，國(guó)家衛(wèi)健委正式發(fā)布《醫(yī)院 智慧管理分級(jí)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)體系（試行）》。隨著智慧管理評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的頒布，三位一體的智慧醫(yī)院建設(shè) 標(biāo)準(zhǔn)體系正式建立，醫(yī)療智能化步入快速發(fā)展的階段。

1.1 電子病歷：政策、技術(shù)雙驅(qū)動(dòng)，ERM 競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入下半場(chǎng)。

電子病歷：計(jì)劃完成時(shí)間延遲至 2022 年。 2018 年，國(guó)家衛(wèi)生健康委員會(huì)制定了《電子病歷系統(tǒng)應(yīng)用水平分級(jí)評(píng)價(jià)管理辦法（試行）》 和《電子病歷系統(tǒng)應(yīng)用水平分級(jí)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)（試行）》，并提出加大各級(jí)衛(wèi)生健康行政部門(mén)工作力度 以提高全國(guó)醫(yī)療服務(wù)、管理信息化水平的目的，要求到 2020 年，所有三級(jí)醫(yī)院要達(dá)到分級(jí)評(píng)價(jià) 4 級(jí)以上，二級(jí)醫(yī)院要達(dá)到分級(jí)評(píng)價(jià) 3 級(jí)以上。 然而由于 2020 年疫情影響，導(dǎo)致全國(guó)全院信息化建設(shè)難度加大，因此電子病歷實(shí)際建設(shè)進(jìn) 度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于 18 年政策中所要求的水平。截至 2019 年，我國(guó)二級(jí)醫(yī)院電子病歷評(píng)級(jí)平均水平為 1.59 級(jí)，三級(jí)醫(yī)院為 3.11 級(jí)，全國(guó)電子病歷評(píng)級(jí)平均為 3.1 級(jí)。

與二級(jí)醫(yī)院達(dá)到 3 級(jí)，三級(jí)醫(yī)院 達(dá)到 4 級(jí)的評(píng)級(jí)要求還存在一定的差異。截至 2020 年，我國(guó)三級(jí)醫(yī)院電子病歷的平均等級(jí)在 3.7- 3.8 級(jí)之間，縮小了與達(dá)到分級(jí)評(píng)價(jià) 4 級(jí)以上政策的目標(biāo)距離，但我國(guó)電子病歷發(fā)展仍有較大空 間。電子病歷是指以電子化方式管理的有關(guān)個(gè)人健康狀態(tài)和醫(yī)療保健的信息，可在醫(yī)療中作為主 要的信息源取代紙張病歷，滿足診療、法律和管理需求。同時(shí)，電子病歷是一個(gè)國(guó)家醫(yī)療機(jī)構(gòu)信 息化建設(shè)的基礎(chǔ)，優(yōu)秀的電子病歷系統(tǒng)在消除院內(nèi)信息孤島、加強(qiáng)病歷質(zhì)控、臨床路徑管理、醫(yī) 療質(zhì)量控制、診療安全、移動(dòng)醫(yī)療等方面具有重大的作用，是醫(yī)療服務(wù)效率、醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量、醫(yī) 療安全的基礎(chǔ)；因此，近些年國(guó)家在政策上大力支持電子病歷發(fā)展，不斷出臺(tái)電子病歷規(guī)范類(lèi)和 支持性文件，推動(dòng)醫(yī)院的電子病歷系統(tǒng)建設(shè)。

2021 年 3 月 30 日，國(guó)家衛(wèi)健委發(fā)布《關(guān)于 2019 年度全國(guó)三級(jí)公立醫(yī)院績(jī)效考核國(guó)家監(jiān)測(cè)分 析有關(guān)情況的通報(bào)》，截至 2019 年底，參加電子病歷應(yīng)用水平分級(jí)評(píng)價(jià)的三級(jí)公立醫(yī)院為 1874 家，較上年增加 110 家，參評(píng)率達(dá) 99.36%，達(dá)到歷史新高。全國(guó)平均級(jí)別首次超過(guò) 3 級(jí)，其中約 78.13%的省份電子病歷平均級(jí)別達(dá)到 3 級(jí)及以上，獲評(píng) 7 級(jí)的醫(yī)院達(dá)到 4 家，新增上海交通大學(xué) 醫(yī)學(xué)院附屬瑞金醫(yī)院和廣州市婦女兒童醫(yī)療中心。未來(lái)，信息化建設(shè)將與醫(yī)院整體工作在業(yè)務(wù)功 能規(guī)劃、信息安全規(guī)劃、系統(tǒng)運(yùn)維規(guī)劃與人才軟對(duì)規(guī)劃中深度融合。三級(jí)公立醫(yī)院將更加重視電 子病歷建設(shè)，充分利用信息化平臺(tái)，建立線上一站式平臺(tái)，為下一階段提升行業(yè)整體信息化水平 營(yíng)造了更加有利的條件。

因此 2021 年 10 月 14 日，衛(wèi)健委與中醫(yī)藥管理局聯(lián)合印發(fā)《公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)行動(dòng) （2021-2025 年）》，其余要求不變，而電子病歷覆蓋時(shí)間延遲至 2022 年。目前看來(lái)，我國(guó)電子病 歷建設(shè)處于高景氣度的時(shí)期，建設(shè)需求及相關(guān)市場(chǎng)將仍將有較大的增量，明年或迎來(lái)大面積需求。 目前，電子病歷成為我國(guó)醫(yī)院優(yōu)先級(jí)最高的應(yīng)用系統(tǒng)。根據(jù) 2021 年 3 月中國(guó)醫(yī)院協(xié)會(huì)信息管理 專(zhuān)業(yè)委員會(huì)發(fā)布的《中國(guó)醫(yī)院信息化狀況調(diào)查(2019-2020 年度)》，高達(dá) 86.14%的醫(yī)院將電子病歷 系統(tǒng)作為最重要的應(yīng)用信息系統(tǒng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他任何系統(tǒng)；醫(yī)療質(zhì)量監(jiān)管、臨床輔助決策分別位 列第二、第三重要的應(yīng)用信息系統(tǒng)，充分說(shuō)明了醫(yī)院已經(jīng)對(duì)電子病歷高度重視，同時(shí)也為臨床診 療帶來(lái)了巨大的便利，成為醫(yī)院未來(lái)信息化建設(shè)的最重要發(fā)展趨勢(shì)。

根據(jù) IDC 于近日發(fā)布的《中國(guó)電子病歷市場(chǎng)份額，2020：電子病歷更加智能化》報(bào)告，2020 年中國(guó)電子病歷系統(tǒng)解決方案市場(chǎng)規(guī)模為 17.4 億元，同比增長(zhǎng) 19.2%，預(yù)計(jì) 2020 至 2025 年的年 復(fù)合增長(zhǎng)率為 15.7%，電子病歷市場(chǎng)將保持高速增長(zhǎng)勢(shì)頭。

驅(qū)動(dòng)電子病歷市場(chǎng)發(fā)展的動(dòng)力主要有兩個(gè)方面，一是國(guó)家衛(wèi)健委推出相關(guān)政策，《關(guān)于印發(fā)電 子病歷系統(tǒng)應(yīng)用水平分級(jí)評(píng)價(jià)管理辦法（試行）及評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)（試行）的通知》對(duì)大中小型醫(yī)院進(jìn) 行電子病歷升級(jí)改進(jìn)提出了具體的要求；二是大數(shù)據(jù)與人工智能等新興技術(shù)的發(fā)展為醫(yī)療信息化 和電子病歷持續(xù)升級(jí)提供了有力的支持。基于雙驅(qū)動(dòng)力的推動(dòng)，抓住電子病歷市場(chǎng)發(fā)展機(jī)會(huì)的廠 商在 2020 年均取得了較好的增長(zhǎng)。

IDC 報(bào)告顯示，2020 年中國(guó)電子病歷市場(chǎng)領(lǐng)先的前五個(gè)廠商所占市場(chǎng)份額為 58.5%，因?yàn)橹?小城市的醫(yī)院電子病歷的升級(jí)需求快速增長(zhǎng)，導(dǎo)致市場(chǎng)規(guī)模增速提高的同時(shí)，市場(chǎng)集中度略有下 降。未來(lái) 1 到 3 年，大型醫(yī)院的電子病歷升級(jí)的驅(qū)動(dòng)力是追求更加智能化，大型醫(yī)院參與電子病 歷評(píng)級(jí)和互聯(lián)互通測(cè)評(píng)仍將是主流；而未來(lái) 3 到 5 年，越來(lái)越多中小城市的醫(yī)院電子病歷新建或 升級(jí)需求將吸引更多的廠商加入電子病歷市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，抓住機(jī)會(huì)的廠商或?qū)碛邢葎?dòng)優(yōu)勢(shì)。

未來(lái)發(fā)展中，電子病歷將朝著越來(lái)越智能化方向發(fā)展，在電子病歷應(yīng)用水平評(píng)級(jí)中，四 級(jí)開(kāi)始就提出了初級(jí)醫(yī)療決策支持的要求，五級(jí)和六級(jí)則分別對(duì)應(yīng)中級(jí)醫(yī)療決策支持和高級(jí) 醫(yī)療決策支持的要求。所以，未來(lái)高等級(jí)的電子病歷建設(shè)中，滿足智能化的需求將會(huì)帶動(dòng)電 子病歷技術(shù)門(mén)檻的提升，那些通過(guò)技術(shù)升級(jí)擁有智能化技術(shù)能力的廠商才有機(jī)會(huì)抓住市場(chǎng)機(jī) 會(huì)。

除了達(dá)到國(guó)家衛(wèi)健委要求的電子病歷評(píng)級(jí)要求外，醫(yī)院的電子病歷建設(shè)是長(zhǎng)期化需求，也是 建立智慧醫(yī)院的必然要求。電子病歷系統(tǒng)的發(fā)展?jié)M足了現(xiàn)代醫(yī)院發(fā)展需求、醫(yī)療信息化自身發(fā)展 要求以及病人患者訴求的需要，具有良好的需求前景。隨著國(guó)家醫(yī)藥體制改革的深化和信息技術(shù) 的持續(xù)發(fā)展，醫(yī)院將不斷建設(shè)和升級(jí)電子病歷系統(tǒng)，提升醫(yī)療信息化水平。

電子病歷向?qū)？苹⒍ㄖ苹?、高端化的方向持續(xù)延伸。

隨著醫(yī)療機(jī)構(gòu)信息化的不斷深入，注重普適性臨床業(yè)務(wù)管理的綜合電子病歷已經(jīng)無(wú)法滿足特 定醫(yī)院專(zhuān)科的管理需求，專(zhuān)科對(duì)于本科室特有的電子病歷需求日益凸顯。由于專(zhuān)科的場(chǎng)景和數(shù)據(jù) 維度具有一定的特殊性，此類(lèi)電子病歷系統(tǒng)需要進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的產(chǎn)品定義、開(kāi)發(fā)和維護(hù)。同時(shí)，伴隨 著物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)的應(yīng)用，電子病歷的性能和水準(zhǔn)將不斷提高。

HIS 的英文全稱(chēng)是 hospital information system，譯為醫(yī)院信息系統(tǒng)。在 2002 年國(guó)家衛(wèi)生部公 布的《醫(yī)院信息系統(tǒng)基本功能規(guī)范》中，HIS 的定義是：利用計(jì)算機(jī)軟硬件技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù) 等現(xiàn)代化技術(shù)手段，對(duì)醫(yī)院及其所屬各部門(mén)對(duì)人流、物流、財(cái)流進(jìn)行綜合管理，對(duì)在醫(yī)療活動(dòng)各 階段中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、存儲(chǔ)、處理、提取、傳輸、匯總、加工生成各種信息，從而為醫(yī)院 的整體運(yùn)行提供全面的、自動(dòng)化的管理及各種服務(wù)的信息系統(tǒng)。HIS 起著統(tǒng)籌全局的作用，其包 括滿足管理要求的管理信息系統(tǒng)，滿足醫(yī)療要求的醫(yī)療信息系統(tǒng)和滿足以上兩種要求的信息服務(wù) 系統(tǒng)，而各分系統(tǒng)又可劃分為若干子系統(tǒng)。電子病歷系統(tǒng)（ERM）作為 HIS 中獨(dú)立的一部分，將 醫(yī)務(wù)人員從繁瑣重復(fù)的病歷文書(shū)書(shū)寫(xiě)工作中解脫出來(lái)，可以提高醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)效益和醫(yī)療效率。

根據(jù)中投顧問(wèn)的《2016-2020 年中國(guó)電子病歷行業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》，我國(guó)電子病歷 軟件方面的投入有較大增加，三級(jí)醫(yī)院在電子病歷軟件投入 200-300 萬(wàn)，二級(jí)醫(yī)院在電子病歷軟 件投入 100-200 萬(wàn)將成為主流。電子病歷投入超過(guò) 500 萬(wàn)，甚至 1000 萬(wàn)的醫(yī)院比例將有所增加。 我國(guó)現(xiàn)有二級(jí)醫(yī)院 10404 家，三級(jí)醫(yī)院 2996 家，分別采用 100 萬(wàn)、200 萬(wàn)作為相應(yīng)單價(jià)，對(duì)應(yīng)的 市場(chǎng)增量分別為約 104 億元與 60 億元，預(yù)計(jì)將帶來(lái)約 164 億元的市場(chǎng)增量。

1.2 智慧服務(wù)、管理：國(guó)標(biāo)確定發(fā)展步調(diào)，醫(yī)療 IT 前景清晰

智慧服務(wù)和智慧管理：本次規(guī)劃新增評(píng)級(jí)要求。2021 年 8 月 17 日，國(guó)家衛(wèi)生健康委醫(yī)院管 理研究所發(fā)布了《關(guān)于 2019、2020 年度醫(yī)院智慧服務(wù)分級(jí)評(píng)估 3 級(jí)及以上醫(yī)院結(jié)果公示的通知》 （簡(jiǎn)稱(chēng)：《通知》），并公示了 2019、2020 年度醫(yī)院智慧服務(wù)分級(jí)評(píng)估 3 級(jí)及以上醫(yī)院名單，全國(guó) 共有 29 家醫(yī)院通過(guò) 3 級(jí)及以上評(píng)審。

截至 2019 年，全國(guó)醫(yī)院智慧服務(wù)評(píng)級(jí)平均 0.33 級(jí)，遠(yuǎn)低于政策要求，而智慧管理評(píng)級(jí)統(tǒng)計(jì) 尚未開(kāi)始。智慧服務(wù)評(píng)級(jí)共 0-5 級(jí)，通過(guò)電子病歷評(píng)級(jí) 5 級(jí)的公立醫(yī)院可申報(bào)智慧服務(wù)評(píng)級(jí) 3 級(jí)， 2021 年智慧服務(wù)評(píng)級(jí)申報(bào)于 9 月啟動(dòng)。

“智慧服務(wù)”主要是指醫(yī)院利用互聯(lián)網(wǎng)、人工智能和大數(shù)據(jù)等信息化技術(shù)，為患者提供全生 命周期、精準(zhǔn)化的智慧醫(yī)療健康服務(wù)。智慧服務(wù)分級(jí)評(píng)定中，評(píng)估的項(xiàng)目覆蓋了整個(gè)就診流程的 所有環(huán)節(jié)，并為醫(yī)院如何提升服務(wù)質(zhì)量、如何提高服務(wù)的智慧化給出了指導(dǎo)方向。根據(jù)國(guó)家衛(wèi)健 委發(fā)布的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，醫(yī)院實(shí)現(xiàn)智慧服務(wù)評(píng)級(jí)從 2 級(jí)到 3 級(jí)的跨越具有一定的難度。因?yàn)閺?3 級(jí)開(kāi) 始，要求醫(yī)院內(nèi)外服務(wù)信息能夠聯(lián)通，包括電子病歷部分信息可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)共享，部分診療信息 可以在院外進(jìn)行處理，并與院內(nèi)電子病歷信息系統(tǒng)實(shí)時(shí)交互，對(duì)醫(yī)院信息系統(tǒng)的應(yīng)用能力要求較 高。

智慧服務(wù)中 0-2 級(jí)建設(shè)相對(duì)簡(jiǎn)單，二級(jí)醫(yī)院若想達(dá)到智慧服務(wù)評(píng)價(jià) 2 級(jí)則對(duì)應(yīng)建設(shè)費(fèi)單院約 200-300 萬(wàn)元，2-3 級(jí)由于涉及院間電子病歷院間共享、診療信息院外處理、院內(nèi)院外、線上線下 一體化的醫(yī)療服務(wù)，要求較高，若三級(jí)醫(yī)院要達(dá)到智慧服務(wù)評(píng)級(jí) 3 級(jí)，則對(duì)應(yīng)增量 IT 建設(shè)費(fèi)約 500-1000 萬(wàn)元（即 0-3 級(jí)整體約 700-1300 萬(wàn)元），假設(shè)目前二級(jí)醫(yī)院數(shù)量約為 10404 家，三級(jí)醫(yī) 院數(shù)量約為 2996 家，則對(duì)應(yīng)增量建設(shè)空間約為 357.8 億元。

智慧管理評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)由于今年 3 月才頒布，目前還沒(méi)有全國(guó)醫(yī)院評(píng)級(jí)結(jié)果的數(shù)據(jù)。但參考智慧 服務(wù)評(píng)級(jí)結(jié)果，可以預(yù)測(cè)我國(guó)智慧管理評(píng)級(jí)也會(huì)處于較低水平。實(shí)際水平與政策要求存在明顯的 差異，將推動(dòng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)加大信息化建設(shè)力度，刺激醫(yī)療 IT 需求釋放。

按照政策要求，目前二級(jí)醫(yī)院只需達(dá)到智慧管理評(píng)級(jí) 1 級(jí)，三級(jí)醫(yī)院則需達(dá)到 2 級(jí)。1 級(jí)標(biāo) 準(zhǔn)為開(kāi)始運(yùn)用信息化手段開(kāi)展醫(yī)院管理；2 級(jí)標(biāo)準(zhǔn)為初步建立具備數(shù)據(jù)共享功能的醫(yī)院管理信息 系統(tǒng)。1 級(jí)和 2 級(jí)對(duì)醫(yī)院管理的信息化成熟度要求較低。以達(dá)到政策最低要求估算，單個(gè)二級(jí)醫(yī) 院達(dá)到 1 級(jí)需要新增投入約 100-150 萬(wàn)元；三級(jí)醫(yī)院的管理信息化水平原本較高，而智慧管理評(píng) 級(jí) 2 級(jí)只需數(shù)據(jù)在部門(mén)內(nèi)部各崗位共享，因此估計(jì)三級(jí)醫(yī)院為達(dá)到 2 級(jí)標(biāo)準(zhǔn)所投入的力度并不 大，單個(gè)三級(jí)醫(yī)院平均增量投入約為 150-300 萬(wàn)元。由此可得，智慧管理評(píng)級(jí)帶來(lái)的市場(chǎng)增量為： 二級(jí)醫(yī)院市場(chǎng)增量約 104 億元，三級(jí)醫(yī)院市場(chǎng)增量約 44.94 億元，總計(jì)約 148.94 億元。

在公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展時(shí)期，各省各市各縣都十分重視醫(yī)療服務(wù)和管理能力的信息化提升。 總體而言，按照目前政策要求及我們預(yù)測(cè)的各系統(tǒng)單價(jià)，電子病歷（164 億元）、智慧服務(wù)（357.8 億元）和智慧管理（148.94 億元），智慧醫(yī)院信息系統(tǒng)各項(xiàng)評(píng)級(jí)給醫(yī)療 IT 行業(yè)帶來(lái)的增量總投入 約為 670.74 億元，其中三級(jí)醫(yī)院增量 IT 投入約 254.74 億元，二級(jí)醫(yī)院增量 IT 投入約 416 億元。 三級(jí)醫(yī)院的增量投入主要影響醫(yī)院 IT 市場(chǎng)，而二級(jí)醫(yī)院的增量投入對(duì)醫(yī)院 IT 和公衛(wèi) IT 市場(chǎng)均有影響。從政策要求的時(shí)間點(diǎn)來(lái)看，未來(lái) 2-3 年醫(yī)療 IT 行業(yè)有望迎來(lái)增量需求釋放的高峰期。

2 DRG/DIP：局、院兩端步調(diào)明確，市場(chǎng)確定性呼之欲出

2021 年 11 月 28 日，國(guó)家醫(yī)保局制定了《DRG/DIP 支付方式改革三年行動(dòng)計(jì)劃》，明確到 2025 年底，DRG/DIP 等方式需覆蓋所有符合條件開(kāi)展住院服務(wù)的醫(yī)療機(jī)構(gòu)且基本實(shí)現(xiàn)病種、醫(yī) ?；鹑采w，促使醫(yī)院有動(dòng)力、合理地收治和轉(zhuǎn)診患者。

醫(yī)保支付方式改革有序推進(jìn)。根據(jù)醫(yī)保局介紹，“十三五”時(shí)期，醫(yī)保支付方式改革有序推進(jìn)， 全國(guó) 30 個(gè)城市開(kāi)展 DRG 付費(fèi)國(guó)家試點(diǎn)工作，試點(diǎn)城市全部通過(guò)模擬運(yùn)行前的評(píng)估考核，進(jìn)入模 擬運(yùn)行階段；71 個(gè)城市啟動(dòng)區(qū)域點(diǎn)數(shù)法總額預(yù)算和 DIP 付費(fèi)國(guó)家試點(diǎn)工作。

2.1. DRG/DIP：避免浪費(fèi)、實(shí)現(xiàn)共贏，政策定調(diào)、穩(wěn)步推動(dòng)

DRGs(Diagnosis Related Groups)中文翻譯為（疾?。┰\斷相關(guān)分類(lèi)，是通過(guò)將病例進(jìn)行組合 分類(lèi)以制定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，從而完成醫(yī)保支付的支付方式。首先，DRG 根據(jù)病人的年齡、疾病診斷、 合并癥、并發(fā)癥、治療方式、病癥嚴(yán)重程度、資源消耗量等因素，將患者分入 500-600 個(gè)診斷組， 科學(xué)測(cè)算各級(jí)的預(yù)付款額度標(biāo)準(zhǔn)。進(jìn)而，當(dāng)醫(yī)院收治參加醫(yī)療保險(xiǎn)的病人時(shí)，醫(yī)療保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)就該 病種的預(yù)付費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)向醫(yī)院支付費(fèi)用。

CN-DRGs（（疾?。┰\斷相關(guān)分類(lèi)中國(guó)版）的分組方式為：將診斷和操作按照“臨床過(guò)程一 致性”和“資源消耗相似性”的原則，進(jìn)行分類(lèi)組合，區(qū)分為外科部分的 DRG 組、內(nèi)科部分的 DRG 組及操作部分的 DRG 組，并且結(jié)合影響臨床過(guò)程的其他因素，最終形成 1000 多個(gè) DRG 組。目前 2015 版 CN-DRGs 共有 1000 多個(gè) DRG 組，覆蓋所有急性住院案例，利用其住院診斷和 本次住院過(guò)程中發(fā)生的手術(shù)操作，均可以在 CN-DRGs 中找到唯一對(duì)應(yīng)的 DRG 組。目前北京市使 用的 ICD-10 臨床版包含疾病診斷 20000 多個(gè)，ICD-9-CM-3 臨床版包含臨床操作近 6000 個(gè)。CN-DRGs 分組路徑分組邏輯如下圖：

DIP（Big Data Diagnosis-Intervention Packet）中文翻譯為基于大數(shù)據(jù)的病種分值付費(fèi)，是 在以按病種付費(fèi)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行分類(lèi)組合后，進(jìn)行的以分值為標(biāo)準(zhǔn)的支付方式。 首先，DIP 基于“隨機(jī)”與“均值”的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理和大數(shù)據(jù)理論，通過(guò)真實(shí)世界的海量病案數(shù)據(jù)， 發(fā)現(xiàn)疾病與治療之間的內(nèi)在規(guī)律與關(guān)聯(lián)關(guān)系，提取數(shù)據(jù)特征進(jìn)行組合，并將區(qū)域內(nèi)每一病種疾病 與治療資源消耗的均值與全樣本資源消耗均值進(jìn)行比對(duì)，形成 DIP 分值，集聚為 DIP 目錄庫(kù)。其 次，在總額預(yù)算機(jī)制下，DIP 根據(jù)年度醫(yī)保支付總額、醫(yī)保支付比例及各醫(yī)療機(jī)構(gòu)病例的總分值 計(jì)算分值點(diǎn)值。最后，醫(yī)保部門(mén)基于病種分值和分值點(diǎn)值形成支付標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)醫(yī)療機(jī)構(gòu)每一病例實(shí) 現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化支付，不再以醫(yī)療服務(wù)項(xiàng)目費(fèi)用支付。

相對(duì)于 DRG 付費(fèi)是從西方傳入的舶來(lái)品， DIP 分值付費(fèi)可以說(shuō)是具有中國(guó)特色的醫(yī)保付費(fèi) 方式，它的疾病分組方式與 DRG 類(lèi)似，因此主要介紹 DIP 的病種分值計(jì)算原理。DIP 病種分值 形成的基本原理是：疾病越嚴(yán)重、難度越大、消耗越多，導(dǎo)致資源消耗程度越高，分值越高。

2011 年之前，我國(guó)醫(yī)保主要是按項(xiàng)目付費(fèi)的模式，這一模式的弊端在于常常造成過(guò)度醫(yī)療、 費(fèi)用浪費(fèi)等問(wèn)題；而 DRG/DIP 等新支付方式則更加科學(xué)，能對(duì)疾病類(lèi)別、診斷途徑與治療所耗用 的醫(yī)療資源化等因素進(jìn)行一體化綜合分析，方便使用者統(tǒng)籌考慮。最終起到降低醫(yī)療費(fèi)用、提高 醫(yī)療質(zhì)量、促進(jìn)行業(yè)合理競(jìng)爭(zhēng)的作用。

控制醫(yī)療費(fèi)用的不合理上漲。在 DRG/DIP 支付方式下，醫(yī)療保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不再根據(jù)單個(gè)病人實(shí) 際費(fèi)用發(fā)生情況來(lái)確定補(bǔ)償金額，而是根據(jù)病人此次住院后，病歷被分入的疾病組權(quán)重和費(fèi)率共 同決定。這樣就避免了醫(yī)院為了獲得更多的業(yè)務(wù)收入而過(guò)度用藥、過(guò)度檢查的情況發(fā)生。

促進(jìn)醫(yī)療機(jī)構(gòu)提高醫(yī)療質(zhì)量。未推行 DRG/DIP 付費(fèi)之前，大部分地區(qū)采取按項(xiàng)目付費(fèi)為主 的付費(fèi)制度，這種支付方式容易產(chǎn)生誘導(dǎo)性需求，導(dǎo)致“疾病慢治”，“小病大治”，“輕病久治” 等現(xiàn)象的發(fā)生。DRG/DIP 付費(fèi)下，支付標(biāo)準(zhǔn)不會(huì)因?yàn)獒t(yī)療機(jī)構(gòu)的支出多少而發(fā)生改變，有助于醫(yī) 療機(jī)構(gòu)規(guī)范診療流程，加強(qiáng)臨床路徑的應(yīng)用，規(guī)范合理用藥，縮短住院天數(shù)，提高床位周轉(zhuǎn)率， 從而提高醫(yī)療機(jī)構(gòu)的醫(yī)療質(zhì)量。

促進(jìn)醫(yī)藥行業(yè)的合理競(jìng)爭(zhēng)。由于國(guó)家對(duì)藥品生產(chǎn)的管理并不十分嚴(yán)格，我國(guó)藥品生產(chǎn)質(zhì)量問(wèn) 題頻發(fā)。DRG/DIP 付費(fèi)下，成本總控，醫(yī)生又需要針對(duì)病人的療效負(fù)責(zé)，可以極大限制低質(zhì)藥品 的處方。

建立高效醫(yī)保機(jī)制，政策推動(dòng)加快 DRG/DIP 支付方式全覆蓋。醫(yī)保局在總結(jié)上一階段試點(diǎn) 成績(jī)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確后續(xù) DRG/DIP 落地規(guī)劃?！靶袆?dòng)計(jì)劃”明確要求 2022-2024 年 ：1） 以省為單位，分別啟動(dòng)不少于 40%、30%、30%的統(tǒng)籌地區(qū)開(kāi)展 DRG/DIP 改革并實(shí)際付費(fèi)；2） 統(tǒng)籌區(qū)啟動(dòng)DRG/DIP付費(fèi)改革后，開(kāi)展住院服務(wù)的醫(yī)療機(jī)構(gòu)覆蓋度分別不低于 40%、30%、30%； DRG/DIP 付費(fèi)醫(yī)療機(jī)構(gòu)的病種覆蓋度每年分別不低于 70%、80%、90%；3）DRG/DIP 付費(fèi)醫(yī)保 基金支出占住院醫(yī)?；鹬С霰壤磕攴謩e不低于 30%、50%、70%。

此次《行動(dòng)計(jì)劃》明確制定具體落地方案，同時(shí)對(duì)統(tǒng)籌區(qū)、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、病種覆蓋和醫(yī)保基金 參與度都做出細(xì)致的量化要求，在加速推進(jìn) DRG/DIP 支付方式改革在全國(guó)全面落地同時(shí)，有望 持續(xù)催化醫(yī)保局端、醫(yī)院雙端相關(guān)信息化建設(shè)。

2.2. 醫(yī)保局端預(yù)算充足，加碼 DRG/DIP 建設(shè)如火如荼

2.2.1. 醫(yī)保局端預(yù)算充足，卡位意義重大

2018 年醫(yī)保局設(shè)立成功地為醫(yī)療 IT 百億市場(chǎng)增量做鋪墊。為組織制定和調(diào)整藥品、醫(yī)療服 務(wù)價(jià)格和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，2018 年 3 月 17 日第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)第一次會(huì)議通過(guò)《第十三屆全 國(guó)人民代表大會(huì)第一次會(huì)議 關(guān)于國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的決定》，批準(zhǔn)《國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案》。方 案規(guī)定：“組建國(guó)家醫(yī)療保障局。將人力資源和社會(huì)保障部的城鎮(zhèn)職工和城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)、 生育保險(xiǎn)職責(zé)，國(guó)家衛(wèi)生和計(jì)劃生育委員會(huì)的新型農(nóng)村合作醫(yī)療職責(zé)，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)的 藥品和醫(yī)療服務(wù)價(jià)格管理職責(zé)，民政部的醫(yī)療救助職責(zé)整合，組建國(guó)家醫(yī)療保障局，作為國(guó)務(wù)院 直屬機(jī)構(gòu)?！?2018 年 5 月 31 日，國(guó)家醫(yī)療保障局正式掛牌。

國(guó)家醫(yī)療保障局的職責(zé)是將人力資源和社會(huì)保障部的城鎮(zhèn)職工和城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)、生 育保險(xiǎn)職責(zé)，國(guó)家衛(wèi)生和計(jì)劃生育委員會(huì)的新型農(nóng)村合作醫(yī)療職責(zé)，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)的藥 品和醫(yī)療服務(wù)價(jià)格管理職責(zé)，民政部的醫(yī)療救助職責(zé)整合而成。

截至 2021 年 11 月，國(guó)家醫(yī)保局獨(dú)立或聯(lián)合其它部門(mén)共發(fā)布了 50 條政策。13 條屬于政府事 項(xiàng)和工作通知，如《關(guān)于加強(qiáng)醫(yī)療保障系統(tǒng)行風(fēng)建設(shè)的通知》、《國(guó)家醫(yī)療保障局行政執(zhí)法事項(xiàng)清 單（2020 年版）》等。

醫(yī)保局資金充足，局端動(dòng)力十足。目前醫(yī)保局的資金充足，且費(fèi)用來(lái)源于三個(gè)方面： 1）醫(yī)保局在2018年底便向國(guó)家財(cái)政申請(qǐng)了一筆用于國(guó)家醫(yī)保平臺(tái)正在各省落地推廣的資金。

居民醫(yī)?；鹂傤~穩(wěn)步上漲、收支情況健康。2020 年，我國(guó)居民醫(yī)?；鹗杖?9115 億元，支出 8165 億元，分別比上年增長(zhǎng) 6.3%、-0.3%；2020 年，居民醫(yī)?；甬?dāng)期結(jié)存 949 億元，累計(jì)結(jié)存 6077 億元。

細(xì)分來(lái)看，國(guó)家醫(yī)保局支出更多地傾向于醫(yī)保體系建設(shè)和信息化運(yùn)行服務(wù)上。2021 年 4 月 2 日，國(guó)家醫(yī)保局公布了自成立以來(lái)的第一份預(yù)算報(bào)告，報(bào)告顯示，2019 年，國(guó)家醫(yī)保局財(cái)政撥款 總預(yù)算支出是 29605.03 萬(wàn)元，其中明確，更多的錢(qián)將運(yùn)用在醫(yī)保體系建設(shè)和信息化運(yùn)行服務(wù)上； 這兩類(lèi)的預(yù)算支出達(dá)到了 15497 萬(wàn)元，約占醫(yī)保局財(cái)政撥款總支出的 52%。

2）國(guó)家醫(yī)保平臺(tái)正在各省落地推廣情況順利，眾多區(qū)域申請(qǐng)地方財(cái)政用于加速醫(yī)保的能力 的提升。根據(jù)“河北省財(cái)政廳關(guān)于補(bǔ)助省醫(yī)保局 2021 年醫(yī)療服務(wù)與保障能力提升資金的通知”， 河北省為保障國(guó)家醫(yī)保信息一體化的平臺(tái)建設(shè)，支持基金監(jiān)管、醫(yī)保支付方式改革等重點(diǎn)工作開(kāi) 展，經(jīng)研究，補(bǔ)助河北省省級(jí)醫(yī)療服務(wù)與保障能力提升資金 379 萬(wàn)元。

在 2020 年 7 月 20 日舉行的全國(guó)醫(yī)療保障信息化標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)培訓(xùn)班上，國(guó)家醫(yī)保局副局長(zhǎng)施 子海介紹，2020 年 11 月以來(lái)，國(guó)家醫(yī)保信息平臺(tái)已在廣東、青海、河北等 19 個(gè)省份 58 個(gè)地市 落地應(yīng)用。其中，青海、海南已經(jīng)實(shí)現(xiàn)全業(yè)務(wù)全省范圍上線，河北完成主要業(yè)務(wù)全省范圍上線。 各個(gè)省市也針對(duì)“國(guó)家中央財(cái)政醫(yī)療服務(wù)與保障能力提升補(bǔ)助資金”的資金去向、使用情況考核 給出了公示，確保資金的高效利用。

3）當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)或保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與醫(yī)保局達(dá)成合作，共同推進(jìn)新的 DRG/DIP 醫(yī)保支付模式。 比如，2021 年 10 月 21 日，廣州市醫(yī)保中心與中國(guó)銀聯(lián)廣東分公司、中國(guó)光大銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、廣州銀行、廣發(fā)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行等 7 家醫(yī)保服務(wù)銀行正式簽 訂“醫(yī)銀創(chuàng)新項(xiàng)目”合作協(xié)議，推出“醫(yī)保 銀行”合作模式，共同打造廣州“醫(yī)保 15 分鐘服務(wù) 圈”。就醫(yī)信用無(wú)感支付試點(diǎn)、醫(yī)保脫卡建賬、醫(yī)保公共服務(wù)延伸等三項(xiàng)試點(diǎn)項(xiàng)目落地，通過(guò)金融 賦能、信用賦能、信息賦能，為廣州市 1300 多萬(wàn)參保群眾提供更加優(yōu)質(zhì)高效，更加暖心舒心的醫(yī) 保便民服務(wù)。

10 月 18 日，成都國(guó)際醫(yī)療消費(fèi)中心保障戰(zhàn)略聯(lián)盟成立大會(huì)在位于成都高新區(qū)的“中國(guó)-歐洲 中心”舉行。會(huì)上，國(guó)際醫(yī)療消費(fèi)中心保障戰(zhàn)略聯(lián)盟（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“醫(yī)保聯(lián)盟”）宣布正式成立。聯(lián) 盟成員是來(lái)自全球的銀行金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)保險(xiǎn)公司、醫(yī)療服務(wù)企業(yè)、知名制藥企業(yè)等等，它們齊 聚并結(jié)盟，主要目的是為成都建設(shè)面向“一帶一路”的國(guó)際醫(yī)療消費(fèi)中心提供保障能力支撐。結(jié) 盟后，它們將在醫(yī)療保障方面，探索一系列提升服務(wù)能力、便民利民的新路徑。

這種方式的合作，一方面，有助于形成一種更高效的組織形式，推動(dòng)醫(yī)療保障相關(guān)的政府、 市場(chǎng)、社會(huì)各方要素實(shí)現(xiàn)更有效的互動(dòng)，形成聚合裂變效應(yīng)；另一方面，有助于推動(dòng)醫(yī)藥健康領(lǐng) 域產(chǎn)品、市場(chǎng)、資金、人才等全方位合作，助力當(dāng)?shù)匦纬扇芷诮】当Ｕ系漠a(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)生 態(tài)圈。最終起到完善國(guó)家醫(yī)保信息一體化的平臺(tái)建設(shè)、探索便民惠民新路徑的作用。

以市級(jí)為單位，全國(guó)目前統(tǒng)籌區(qū)共有約 450 個(gè)，可覆蓋的區(qū)域約 350 個(gè)，減去 101 個(gè)已覆蓋 試點(diǎn)，隨著未來(lái) 3 年 DRG/DIP 付費(fèi)改革按計(jì)劃推進(jìn)，全國(guó)約 250 個(gè)統(tǒng)籌區(qū)和數(shù)萬(wàn)家醫(yī)院都將上 線 DRG/DIP 信息系統(tǒng)。由于全國(guó)各省市醫(yī)保局及二/三級(jí)醫(yī)院信息化水平建設(shè)的差異性，各地方 醫(yī)保局之間對(duì)于 DRG/DIP 系統(tǒng)改革的需求差異較為復(fù)雜，因此信息系統(tǒng)建設(shè)的單價(jià)跨度大。通 過(guò)采招網(wǎng)的信息調(diào)查，我們預(yù)計(jì)地方醫(yī)保局端信息系統(tǒng)的項(xiàng)目單價(jià)在 200-300 萬(wàn)元之間，我們謹(jǐn) 慎采取 200 萬(wàn)作為系統(tǒng)建設(shè)單價(jià)，按照保守（80%）、中性（90%）與樂(lè)觀（100%）的情況假設(shè)， 醫(yī)保局端對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)增量約為 4、4.5、5 億元。

局端驅(qū)動(dòng)力十足，以省級(jí)為單位快速覆蓋各統(tǒng)籌區(qū)。目前以市級(jí)區(qū)為覆蓋單位的可開(kāi)發(fā)統(tǒng)籌 區(qū)約 250 個(gè)，增量約 4-5 億元；但是從政策頒布后，醫(yī)保系統(tǒng)改革的趨勢(shì)已經(jīng)出現(xiàn)以省級(jí)為單位 制作標(biāo)準(zhǔn)化系統(tǒng)的現(xiàn)象，再進(jìn)行省內(nèi)各地區(qū)市的本土化建設(shè)，圍繞省級(jí)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品建設(shè)適用于各 地實(shí)際情況的 DRG/DIP 支付系統(tǒng)。這意味著盡管統(tǒng)籌區(qū)的體量被壓縮了，但建設(shè)速度將會(huì)比政 策要求的 40%、30%、30%要更快，我們預(yù)計(jì) 2022-2024 年統(tǒng)籌區(qū)推廣進(jìn)度有望達(dá)到 50%（全國(guó) 50%覆蓋率）、30%（全國(guó) 80%覆蓋率）、20%（全國(guó) 100%覆蓋率），假設(shè)剩余約 250 個(gè)統(tǒng)籌區(qū)全 覆蓋的前提下，我們樂(lè)觀估計(jì)，對(duì)應(yīng) 2022-2024 的增量分別為：2.5 億元、1.5 億元與 1.0 億元； DRG/DIP 改革為醫(yī)衛(wèi)端帶來(lái)建設(shè)需求約 5 億元。

2.3. 醫(yī)院端有極強(qiáng)自發(fā)需求加大 DRG/DIP 投入，市場(chǎng)空間較大

全面覆蓋醫(yī)?；颊撸珼RG/DIP 有利于醫(yī)院端的控本控費(fèi)。國(guó)家在推進(jìn) DRG/DIP 改革之前， 醫(yī)保局對(duì)于每年?duì)I收約在 3 億元的醫(yī)院，會(huì)支付其 8000 萬(wàn)-1 億元的醫(yī)?；鹧a(bǔ)助款。但是部分 醫(yī)院存在醫(yī)保預(yù)算“收不抵支”的現(xiàn)象，即當(dāng)醫(yī)院接收了數(shù)量過(guò)多的醫(yī)?；颊?，其醫(yī)保費(fèi)用支出 會(huì)超過(guò)醫(yī)保局所補(bǔ)助的最高額度，而超出的這部分費(fèi)用卻由醫(yī)院自身承擔(dān)，這不但增加了醫(yī)院的 成本，也會(huì)使醫(yī)院在預(yù)算壓力下拒絕一些醫(yī)?；颊摺RG/DIP 付費(fèi)的落地將改變醫(yī)保按項(xiàng)目付費(fèi) 的方式，使得醫(yī)保控費(fèi)從過(guò)程管控向結(jié)果管控轉(zhuǎn)變，有效改善了上述情形。通過(guò) DRG/DIP 的建 設(shè)，可以在控制醫(yī)療費(fèi)用的基礎(chǔ)上、建立公立醫(yī)院運(yùn)行補(bǔ)償新機(jī)制，極大地調(diào)動(dòng)醫(yī)院端的積極性。 以我國(guó)較早啟動(dòng) DRG 試點(diǎn)的廣西柳州為例，通過(guò)實(shí)行“結(jié)余留用，超支不補(bǔ)”的包干式付費(fèi)，調(diào)動(dòng) 了醫(yī)療機(jī)構(gòu)主動(dòng)控費(fèi)的積極性，并且還提高了醫(yī)院、醫(yī)生的效益。2017 年，柳州市三級(jí)醫(yī)院平均 住院費(fèi)用僅比 2016 年增長(zhǎng) 1.82%（國(guó)家規(guī)定不超過(guò) 10%）；2018 年，柳州市三級(jí)醫(yī)院平均住院費(fèi) 用均費(fèi)較 2017 年下降 0.27%。同時(shí)，醫(yī)院也獲得了相應(yīng)的結(jié)余獎(jiǎng)勵(lì)，2017 年平均結(jié)余率三級(jí)醫(yī) 院 10.61%，二級(jí)醫(yī)院 21.64%，一級(jí)醫(yī)院 23.38%，獎(jiǎng)勵(lì)資金合計(jì) 1.29 億元。其中，激發(fā)內(nèi)部改革 動(dòng)力，主動(dòng)提質(zhì)控費(fèi)表現(xiàn)最好的柳州市人民醫(yī)院——2017 年獲得結(jié)余獎(jiǎng)勵(lì) 2900 多萬(wàn)元，2018 年 獲得 3800 多萬(wàn)元。對(duì)于遇上來(lái)說(shuō)，如果醫(yī)生能把費(fèi)用控制好，結(jié)余資金可以作為他們收入的補(bǔ) 償，從而實(shí)現(xiàn)醫(yī)院、醫(yī)保、醫(yī)生、患者的“四贏”，這對(duì)于醫(yī)療保障體系的健康運(yùn)行有著深遠(yuǎn)影響。

對(duì)于醫(yī)?；颊咻^少的醫(yī)院，局端對(duì)院端的績(jī)效考核“倒逼”DRG/DIP 的新建運(yùn)行。本次 DRG/DIP 改革，進(jìn)一步深化了國(guó)家對(duì)醫(yī)院精細(xì)化管理的要求，目標(biāo)之一則是提高有限醫(yī)保基金使 用績(jī)效。對(duì)比之前的醫(yī)保按項(xiàng)目付費(fèi)模式，醫(yī)保局以院端的營(yíng)收擬定補(bǔ)助額度，而非以“醫(yī)保患 者規(guī)?！睂?duì)醫(yī)院進(jìn)行補(bǔ)助，這就使得在醫(yī)保運(yùn)用不活躍的醫(yī)院中，產(chǎn)生難以監(jiān)控的過(guò)度醫(yī)療問(wèn)題； 相比之下，以 DRG/DIP 為代表的控費(fèi)信息平臺(tái)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)分析，建立管用高效的監(jiān)測(cè)體系，不但 有利于醫(yī)院對(duì)醫(yī)保費(fèi)用及成本的管理運(yùn)營(yíng)，亦有利于醫(yī)院對(duì)局端績(jī)效要求的把控。因此對(duì)于那些 醫(yī)保補(bǔ)助使用不存在赤字的醫(yī)院，尤其關(guān)注一、二級(jí)醫(yī)院及下沉城市醫(yī)保合作醫(yī)院，DRG/DIP 的 新建或?qū)⒊A(yù)期，因此我們預(yù)計(jì)覆蓋程度將會(huì)比預(yù)期的 40%、30%、30%更快的覆蓋，我們預(yù)計(jì) 2022-2024 年醫(yī)院端推廣進(jìn)度將有希望達(dá)到 50%、30%、20%。

2.3.1. 三級(jí)醫(yī)院測(cè)算預(yù)計(jì)約有 59.92 億元市場(chǎng)空間

三級(jí)醫(yī)院端 DRG 應(yīng)用的主要功能涉及平臺(tái)綜合管理、績(jī)效分析、病歷管理、數(shù)據(jù)分析、智能 監(jiān)測(cè)管理、接口改造等。從年初至今，根據(jù)我們?cè)诓烧芯W(wǎng)上的數(shù)據(jù)整理，浙江寧波、山東棗莊與 河南安陽(yáng)等市級(jí) DRG 綜合管理平臺(tái)采購(gòu)項(xiàng)目中標(biāo)金額分為為 41.3、74、109 萬(wàn)元；預(yù)計(jì)綜合管理 系統(tǒng)價(jià)格在 40-110 萬(wàn)之間。

根據(jù)招標(biāo)網(wǎng)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，績(jī)效考核系統(tǒng)主要功能在于績(jī)效管理及 DRG 績(jī)效分析系統(tǒng)，價(jià) 格多在百萬(wàn)元以上，相比其他細(xì)分系統(tǒng)價(jià)格較高；根據(jù) 2021 年 8 月山東省濟(jì)南市第四人民醫(yī)院 的中標(biāo)公告，由山東貝森醫(yī)院管理咨詢有限公司提供的績(jī)效管理服務(wù)及 DRG 績(jī)效分析系統(tǒng)，中 標(biāo)金額為 118 萬(wàn)元；儋州市醫(yī)療保障局儋州市醫(yī)院端 DRG 績(jī)效考核評(píng)價(jià)管理系統(tǒng)項(xiàng)目成交公告， 由國(guó)新健康保障服務(wù)有限公司提供的 DRG 績(jī)效管理系統(tǒng)合同金額約為 144.5 萬(wàn)元，基于以上信 息，因此我們預(yù)計(jì)績(jī)效管理系統(tǒng)價(jià)格在 110-150 萬(wàn)之間。

根據(jù)采招網(wǎng)，近一年 DRG 智慧運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)采購(gòu)中標(biāo)金額的平均數(shù)約為 30-50 萬(wàn)元。根據(jù)浙江中 際工程項(xiàng)目管理有限公司關(guān)于杭州市臨安區(qū)衛(wèi)生健康局區(qū)域醫(yī)保 DRG 醫(yī)院智慧運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)項(xiàng)目的 中標(biāo)(成交)結(jié)果公告，由國(guó)新健康保障服務(wù)有限公司提供的指揮運(yùn)營(yíng)采購(gòu)項(xiàng)目中標(biāo)金額為28萬(wàn)元； 浙江翔實(shí)建設(shè)項(xiàng)目管理有限公司關(guān)于杭州市蕭山區(qū)第三人民醫(yī)院醫(yī)共體醫(yī)保 DRG 醫(yī)院智慧運(yùn)營(yíng) 系統(tǒng)政府采購(gòu)項(xiàng)目的中標(biāo)(成交)結(jié)果公告中標(biāo)結(jié)果為 49 萬(wàn)元，產(chǎn)品是由杭州火樹(shù)科技有限公司提 供的 DRG 智慧運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)。因此，我們合理推測(cè) DRG 智慧運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)建設(shè)單價(jià)金額的平均數(shù)約為 30-50 萬(wàn)元。

根據(jù)假設(shè)所有三級(jí)醫(yī)院購(gòu)買(mǎi) DRG 綜合管理（40-110 萬(wàn)）、績(jī)效考核系統(tǒng)（110-180 萬(wàn)）、智慧 運(yùn)營(yíng)（30-50 萬(wàn)）等子模塊組成 DRG 系統(tǒng)，那么每家三級(jí)醫(yī)院的 DRG/DIP 綜合系統(tǒng)單價(jià)在 180- 340 萬(wàn)元之間，我們謹(jǐn)慎假設(shè)三級(jí)醫(yī)院建設(shè)單價(jià)約為 180 萬(wàn)元，結(jié)合目前國(guó)內(nèi)三級(jí)醫(yī)院約 2996 家， 則對(duì)應(yīng)三級(jí)醫(yī)院端帶來(lái)的市場(chǎng)增量約為 59.92 億元。

我們以 180-340 萬(wàn)元的單價(jià)區(qū)間做假設(shè)，謹(jǐn)慎選取 180 萬(wàn)為建設(shè)單價(jià)，按照保守（80%）、中 性（90%）與樂(lè)觀（100%）的情況估算，三級(jí)醫(yī)院端對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)增量約為 47.94、53.93、59.92 億 元。

按照此次我們上述推測(cè)的三級(jí)醫(yī)院推廣進(jìn)度（2022-2024 年分別為 50%，30%，20%），假設(shè) 2996 家三級(jí)醫(yī)院在未來(lái)三年全覆蓋的前提下，在院端強(qiáng)大的自驅(qū)力下，我們選擇樂(lè)觀估計(jì)，對(duì)應(yīng) 2022-2024 的增量分別為：29.96 億元、17.98 億元與 11.98 億元；DRG/DIP 改革為三級(jí)醫(yī)院帶來(lái) 建設(shè)需求約 59.92 億元。

2.3.2. 一級(jí)、二級(jí)醫(yī)院約有 132.24 億元增長(zhǎng)空間

截至 2020 年，我國(guó)現(xiàn)有一級(jí)醫(yī)院 12252 家，二級(jí)醫(yī)院 10404 家。根據(jù)采招網(wǎng)信息，我們預(yù)計(jì) 一級(jí)醫(yī)院端信息系統(tǒng)單價(jià)在 40-45 萬(wàn)元，二級(jí)醫(yī)院端信息系統(tǒng)單價(jià)在 80-120 萬(wàn)元，我們保守采用 40 萬(wàn)元作為一級(jí)醫(yī)院端單價(jià)，采用 80 萬(wàn)元作為二級(jí)醫(yī)院端系統(tǒng)單價(jià)，考慮到電子病歷分級(jí)建設(shè) 要求等前期建設(shè)目標(biāo)實(shí)際完成情況，我們分別給出保守（80%），中性（90%）及樂(lè)觀（100%）的 測(cè)算，一級(jí)/二級(jí)醫(yī)院端對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)增量約為 105.8、119.02、132.24 億元。

綜上，按照此次規(guī)定的統(tǒng)籌區(qū)內(nèi)一、二級(jí)醫(yī)院的推廣進(jìn)度（2022-2024 年分別為 50%，30%， 20%），假設(shè) 12252 家一級(jí)醫(yī)院，10404 家二級(jí)醫(yī)院在未來(lái)三年全覆蓋的前提下，我們選擇樂(lè)觀估 計(jì)，一級(jí)醫(yī)院對(duì)應(yīng) 2022-2024 的增量分別為：24.51、14.70、9.80 億元，全部空間約 49.01 億元。 二級(jí)醫(yī)院對(duì)應(yīng) 2022-2024 的增量分別為：41.62 億元、24.97 億元與 16.64 億元，三年全空間約 83.23 億元；兩者相加，DRG/DIP 支付改革為一級(jí)、二級(jí)醫(yī)院帶來(lái)建設(shè)需求約 132.24 億元。

基于院端與局端自身高強(qiáng)的驅(qū)動(dòng)力，我們均采用樂(lè)觀的估值情景，我們將醫(yī)衛(wèi)端市場(chǎng)空間（5.0 億元）、三級(jí)醫(yī)院端市場(chǎng)空間（59.92 億元）、一級(jí)醫(yī)院端（49.01 億元）和二級(jí)醫(yī)院端（83.23 億 元）市場(chǎng)空間加總在一起，得到總的市場(chǎng)空間約 197.16 億元。

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