書憤

早歲那知世事艱，中原北望氣如山。

樓船夜雪瓜洲渡，鐵馬秋風(fēng)大散關(guān)。

塞上長(zhǎng)城空自許，鏡中衰鬢已先斑。

出師一表真名世，千載誰堪伯仲間！

寫在開頭:

人工智能板塊最簡(jiǎn)單的選股思路，我自己總結(jié)了一個(gè)實(shí)用合集。

核心思路:因?yàn)槎嗄B(tài)大模型的搭架無論從資金規(guī)模還是算力等等，都決定了只有巨頭能做好，因此除開直接買巨頭以外，綁定巨頭的模式會(huì)成為中小型公司一條最快的捷徑。

這一波源頭來源于國(guó)外，下面從國(guó)外到國(guó)內(nèi)進(jìn)行一個(gè)簡(jiǎn)單的總結(jié)。由于國(guó)內(nèi)政策jg的敏感性，以國(guó)內(nèi)的大模型為主。

(只總結(jié)目前實(shí)錘的公司)
一 微軟系:

1藍(lán)色光標(biāo)(廣告 創(chuàng)意數(shù)字人等應(yīng)用)
2湯姆貓(游戲)
3昆侖萬維(歐朋瀏覽器)
4天娛數(shù)科(旗下數(shù)字人)
5捷成股份(旗下參股公司數(shù)字人，并在開發(fā)小程序)
6維海德(微軟teams和zoom雙認(rèn)證）
7寧夏建材(微軟總代)
8浙大網(wǎng)新(合資公司)
9博彥科技(外包)
10工業(yè)富聯(lián)(由微軟采購(gòu)，負(fù)責(zé)組裝服務(wù)器)
11熵基科技(正在接洽，新加坡平臺(tái)公司)
12芯原股份(攜手微軟邊緣設(shè)備部署Windows10)
13彩訊股份(接入openai）
14萬興科技(接入chat）
15易點(diǎn)天下(廣告 接入openai）
16開普云(旗下數(shù)字人接入chat3.5）

二 百度系(文心一言)

這個(gè)就比較多了，有些是上市公司本身，有些是集團(tuán)，母公司，這里我只總結(jié)我認(rèn)為比較有特色的且百度直接持股的，簡(jiǎn)稱終極綁定。

1每日互動(dòng)(直接持股)

2漢得信息(直接持股)

3中文在線(直接持股 文心一言)

三 跳動(dòng)字節(jié)抖音系(正在研發(fā)）

也只看直接持股的終極綁定
1掌閱科技(直接持股)

四 騰訊(混元大模型）

1嶺南股份(子公司恒潤(rùn)全面合作騰訊)

2浙文互聯(lián)(和騰訊全面合作)

五 華為(盤古大模型)

1拓維信息(服務(wù)器)

2特發(fā)信息(鵬城云腦)

遠(yuǎn)東，神州數(shù)碼個(gè)人感覺比較蹭。華為這一塊主要偏

硬件一些。

六 阿里(m6通義，達(dá)摩院)

1創(chuàng)業(yè)黑馬(唯一合作達(dá)摩院開源社區(qū))

另外由于阿里在Risc-v體系架構(gòu)上下了血本，這一塊要觀察會(huì)不會(huì)炒作到硬件上

1 全志科技(首八家之一)

2樂鑫科技

3瑞芯微

七 北京智源(悟道大模型)

1凌云光(央美視覺 旗下和悟道數(shù)字人)

2 603888 xh/w(合作單位)

八 瀾舟科技(孟子大模型，李開復(fù)孵化，周明牽頭，典型微軟系背景)

1中文在線(和瀾舟科技打造中文自主可控操作系統(tǒng))

2云從科技(簽過協(xié)議)

3創(chuàng)新奇智(一家港股的上市公司，新簽合作協(xié)議)

九 燧原科技(上海獨(dú)角獸，估值120億左右，大模型正在開發(fā))

1首都在線(聯(lián)合燧原科技研發(fā)自主大模型）

十 昆侖萬維(自我研發(fā)大模型，首期投入3億，今年內(nèi)推出)

十一 360(自我研發(fā)大模型，據(jù)傳200億，3.16日透露并有望在近期推出產(chǎn)品)

發(fā)酵指數(shù) 梯隊(duì)排名

天花板梯隊(duì):微軟，已發(fā)酵

國(guó)內(nèi)巨頭第一梯隊(duì):
百度，已發(fā)酵
跳動(dòng)字節(jié)，未發(fā)酵
騰訊，未發(fā)酵
華為，前期算力發(fā)酵
阿里，這周五剛開始發(fā)酵
悟道，未完全發(fā)酵，603888正在發(fā)酵

國(guó)內(nèi)自研中文語料梯隊(duì)
昆侖萬維，已發(fā)酵，兌現(xiàn)第一階段預(yù)期

360，已發(fā)酵，還未兌現(xiàn)第一階段預(yù)期，近期要發(fā)產(chǎn)品

瀾舟孟子，未發(fā)酵。這家很強(qiáng)

燧原科技 首都在線，未發(fā)酵

綜上所述:

個(gè)人覺得要么參與天花板的微軟系，邏輯最硬，最風(fēng)口，要么埋伏參與未發(fā)酵的，位置低，且里面的預(yù)期差都比較大，只是大家不了解，比如北京的悟道，所以603888走出來了，還有瀾舟的孟子，實(shí)際都是實(shí)力很強(qiáng)的，特別在中文語料體系里面。

寫在最后的最后?。?！

由于最近國(guó)際局勢(shì)震蕩比較大，成交量目前也只支持板塊輪動(dòng)，核心反包為主，因此操作上低吸是重點(diǎn)，埋伏未發(fā)酵的巨頭系反而性價(jià)比更高，因?yàn)檫@個(gè)板塊能走下去最大的利好在于加入以上梯隊(duì)的標(biāo)的會(huì)越來越多，不斷的有新標(biāo)的，甚至是新大模型的出現(xiàn)！現(xiàn)在動(dòng)作不大的巨頭一定會(huì)有大動(dòng)作！