昨天聊現(xiàn)金管理，說余額寶收益不到2%了，銀行T 0理財現(xiàn)在收益還高一些，后臺有很多相關(guān)的問題，索性今天把現(xiàn)金管理的方法整理一下，再講講一些比較常見的問題。

現(xiàn)金管理產(chǎn)品就是為了臨時放閑置的資金，要求就是三點，安全性高、流動性好，收益過得去?，F(xiàn)在能用的產(chǎn)品有這么幾類：

1. 國債逆回購

用途：國債逆回購主要用來打理股票賬戶里的閑錢，它收盤時間比股市晚半小時，15點30分才收盤，一般都是當天股票賬戶里剩下不用的錢，去放個1日國債逆回購，賺點利息，第二天早上錢自動回到賬戶上，可以用來買股票，但不能提取到銀行卡，想提到銀行卡需要再過一天。

安全性：非常高，背后是用國債來質(zhì)押的，可視為無風險。

流動性：一般，T日做，T 1日資金可用，T 2日才能取到銀行卡。

收益性：一般，以今天為例，大部分時間1日國債逆回購的收益率都在1.6%-1.7%左右。

常見問題：有的券商會在app里提供自動幫你把盤后資金做國債逆回購的選項，這個功能很方便，但很多券商是要收費的，會分走你做國債逆回購的一大部分收益，所以最好在開通前看明白收費條款，要收益還是要便利性自己考慮清楚。

操作方法：以前寫過，可以看《手把手教你國債逆回購》。

2. 銀行T 0理財

用途：存放各種閑錢，總的來說我認為這是目前現(xiàn)金管理比較好的方式。

安全性：高。銀行T 0就像貨幣基金一樣，背后資產(chǎn)是各種短期的債券、同業(yè)存單等固收產(chǎn)品，嚴格的來說都不保本不保息，存在風險。但實際上看這個風險很小，除非發(fā)生金融市場的大震蕩，否則虧損的概率不大，安全度和余額寶這類貨幣基金可以視為等同。

流動性：非常高。大部分銀行理財產(chǎn)品，都支持當日申購，當日起息，當日贖回，當日到賬銀行卡，這也是T 0理財這個名字的來源。這里說的當日，一般銀行會規(guī)定一個交易時間段，比如早上9點到下午15:30，可以自由申購和贖回，其他時間和節(jié)假日不能贖回，但一般會給一個幾萬塊的緊急提款額度可以用。這個效果就是你交易時間隨時有錢，都可以放進去，隨時想用錢，都可以提現(xiàn)，節(jié)假日還有一個快速提取額度，可以說非常好用了。

收益性：高。不少銀行搞這個產(chǎn)品不是為了賺錢，就是為了吸引客戶，所以給的收益挺好，不少銀行都做給到3%以上，像浦發(fā)有一款天添盈增利1號現(xiàn)在還有3.5%以上。但這類理財產(chǎn)品的收益不是每日給的，一般是攢著每月結(jié)算一次。

常見問題：各個銀行搞的產(chǎn)品，條款是不一樣的，不能光看收益率，買之前看清楚條款，看看哪個適合自己。一般重點要看的是：（1）是否當日申購當日起息，當日贖回當日到賬。（2）起購金額和申購限額自己是否符合要求。（3）可申購贖回的時間是否符合自己的要求。（4）非交易日緊急贖回額度能給多大。

操作方法：很多銀行都會有這種理財產(chǎn)品賣，在網(wǎng)銀app的理財專欄里，選擇期限靈活的類別，里面一般就是，比如農(nóng)行叫時時付，交行叫現(xiàn)金添利，浦發(fā)叫天添盈，興業(yè)叫現(xiàn)金寶，招行叫朝招金、民生叫天溢金……

3. 場內(nèi)貨幣基金

用途：打理股票賬戶里的閑錢，打算放個好幾天又不確定時間的時候，可以考慮買個貨幣基金。

安全性：高。除了國債逆回購無風險，剩下的都有風險，但都不大。

流動性：高。當日買入當日起息，賣出資金當日到賬可用，但要T 1日才能取到銀行卡。

收益性：場內(nèi)兩個最大的貨幣基金，華寶添益和銀華日利，現(xiàn)在收益都在1.7%-1.9%范圍，第三大的建信添益稍微好一些，還有2%。此外場內(nèi)貨幣基金也存在折溢價，也就是基金本身的價格會在100元附近波動，如果買的便宜賣的高，還能額外賺一些，但反過來也可能虧錢。

常見問題：銀華日利和別的貨幣基金不一樣，大部分貨幣基金都是面值100元，收益單獨發(fā)放，銀華日利是收益算在凈值里慢慢漲，因此比較K線的時候會發(fā)現(xiàn)不一樣。

操作方法：跟股票一樣買賣，可T 0交易，當日買當日也能賣掉賺差價。

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4. 場外貨幣基金

用途：存放各種閑錢，像余額寶可以設(shè)置自動還信用卡、貸款什么的比較方便。

安全性：高，和上面的貨幣基金一樣。

流動性：比較高，大部分當日買入要次日才開始計息，贖回也要次日到賬，但像余額寶這樣的會有一個快速到賬額度，支持小額快速提現(xiàn)。當日的截至時間是15點。

收益性：和場內(nèi)貨幣基金差不多，余額寶現(xiàn)在略低于2%。

常見問題：周五申購是沒有周末收益的，長假最后一天申購也沒有長假收益。

操作方法：去支付寶買余額寶就屬于場外貨幣基金，或者去基金代銷平臺和基金公司也可以申購。

大概就這些吧，各有各的優(yōu)勢，總的來說我覺得銀行T 0目前收益和流動性最好；支付寶可以設(shè)置各種自動還款、定投扣款和消費支付，使用最方便；場內(nèi)貨幣基金和國債逆回購用來管理小額的賬戶內(nèi)閑置資金很方便，省得老往銀行轉(zhuǎn)賬。具體選哪個，看個人需求了。

昨晚美股高開低走，A股今天北向資金也轉(zhuǎn)為凈流出了。從周四開始，北向資金暫時就不能流入了，因為復活節(jié)要休市，重新再開要到下周二了，未來幾天A股要自力更生，不再受外資干擾了。

美股今晚小幅高開，目前漲1%左右。昨晚在美股上市的中概股好未來自爆收入造假，現(xiàn)在跌-7%左右。說是內(nèi)部審計的時候，發(fā)現(xiàn)有員工做假合同虛增收入，但影響幅度只占總收入的3%-4%，因此股價反映還不算太大。加上昨晚被發(fā)做空報告的愛奇藝的影響，今晚中概股大部分都在跌，真是太難了。